Finance, 23.03.2015
Od marca do marca: Katera podjetja smo prodali In koliko denarja smo ob tem zbrali. V letu dni je v Slovenijo za nakupe podjetij, za katera velja zakon o prevzemih, prišlo za milijardo evrov kapitala in več kot 200 milijonov evrov za zasebna podjetja. Domači kupci so prevzemali predvsem manjša podjetja. Pri prodaji NKBM prodajalec Republika Slovenija in kupec Apollo usklajujeta zadnje podrobnosti prodajne pogodbe. Po pisanju Dnevnikabo prodajalec prevzel tveganje morebitnega izplačila delničarjev, kupec pa bo sprejel tveganje morebitnega izplačila lastnikov podrejenih obveznic. Kupnina bo zaradi vseh tveganj najbrž manj kot 200 milijonov evrov. Za prevzem Pivovarne Laško je minuli teden prispelo pet ponudb, koliko kupci ponujajo, pa ni jasno.
Je pa Pivovarna Laško po nizu odprodaj hčerinskih podjetij (Mercator, Birra Peja, Radenska ...) finančni dolg zmanjšala in je blizu meje, kjer dokapitalizacije sploh ne potrebuje (dolg lahko refinancira pri komercialnih bankah). To pa pomeni, da seje zvišala vrednost kapitala. Ker seje prodajni postopek za Telekom (znova) nekoliko zavlekel, sta omenjeni transakciji najbližje sklepnemu delu. Največja transakcija je Agrokorjev nakup Mercatorja, jedrna vrednost vseh transakcij pa so podjetja, ki jih je junija 2013 državni zbor uvrstil na seznam za privatizacijo. To so Fotona, Helios, Aerodrom Ljubljana in Letrika. Kaj smo prodali od marca do marca Minulo leto od marca do marca je bilo z vidika prodajnih transakcij uspešno. Zasebni lastniki in država so prejeli za milijardo evrov kupnin za podjetja, za katera velja zakon o prevzemih (glej tabelo). Zanimivo je, da so nekaj manjših transakcij izvedli domači kupci: Zavod za varstvo pri delu, Izletnik Celje, Delo Prodaja in prevzem tretjine pokojninske družbe Skupna (Zavarovalnica Triglav). Kdo je prejel kupnine: Republika Slovenija: Država oziroma z njo povezane entitete (SDH, Kad, Modra zavarovalnica . . .) so se znebile več naložb in so poleg bank največji zmagovalec prodaj. Banke: Pojavljajo sevdvojni vlogi. V prvi kot lastnice delnic, v drugi pa kot zastavne upnice. Prodaje delnic so razbremenile kapital bank, s prodajo Mercatorja pa so se denimo zaprla »mrtva« posojila. Institucionalni vlagatelji: To so predvsem vzajemni skladi in pokojninske družbe ter SOP, sklad obrtnikov. Mah delničarji: Tu imamo dve kategoriji. Delničarji še iz obdobja privatizacije ter mali vlagatelji. Do ušes so nasmejani nekdanji delničarji Aerodroma, Letrike, Heliosa in Radenske. Katera zasebna podjetjaso bila prodana Od marca lani do marca letos je bilo prodanih tudi več podjetij, za katera zakon o prevzemih ne velja. Kupnine za ta podjetja - skupaj obsegajo več kot 200 milijonov evrov -, zbrali smo samo večje transakcije, so večinoma šle za razdolževanje lastnikov. Denimo kupnina za Litostroj Power je šla v Cimos, kupnina za Tušmobil je bila namenjena poplačilu bank upnic Engrotuša. JAVNA PODETJA PO ZAKONU O PREVZEMIH 12. marec 2014 9.aprU2014 29. julij 2014 7. oktober 2014 26.november2014 marec 2015 Tarča: Varstroj TarčaFotona Tarča Agrofcor Tarča: Delo Prodaja Tarča ZavarovalnicaTriglav Tarča Radenska Prevzemnik: OTCDaihen Prevzemiiik:roiwiajHoIdtoigs Prevzemnik: Mercator Prevzemnika: DZS.Onevnik Prevzemnik Skupna Prevzemnik: Hotela Transakdj&3,2mk>EOB TransakdjalflmioEUR Transakdja320itiktEUR Transakcija 03mioEUE Transakcija 3,3mioEUB Transakcija 60mk>EtlR llMnar^OU I i 1 I 22.september2014 I I 23.oktober2014 I 1 23. december 2014 I SŠr* 23^ ScaSs T^^^Me TartaAercKlrom^bljana TarčaMe^c^e PrevzemnifcPistotnlk , — Prevzemnik: Bemho. april2014 aprU2014 maj 2014 julij 2014 september 2014 oktober2014 december 2014 december 2014 januar 2015 februar2015 Tarča: Litostroj Tarča: McDonald Tarča: flrgo Tarča: Večer Tarča: Esal Tarča: Tušmobil Tarča Vrtiva Tarča: Hypobanka TarcaGrandhotel Tarča: Debttel Power Slovenija Horjul Prevzemnik: Prevzemnik: Prevzemnik: Prevzemnik.* Prevzemnik Rogaška Prevzernnik-Prevzemnik Prevzemnik Prevzemnik Dober Večer FibreCem Telemach Frntarom Adventinternati- Prevzemnik TelekomSlovenije Energo-Pro zasebni vlagate« Hutiot Transakcija: Holding Transakdja: Transakcija: omd KnpecizRiisije Transakcija: Transakcija Transakcija Transakcija ImioEUB Transakcija 150mio£UB 9,9mk>£UR Transakcija Transakcija 13mk>EUR 21,4mk>£UR nipodatka 5,5mioEUR nipodatka nipodatka nipodatka Z A S E B NA PO D J ET J A Viri: ATVP, Bloomberg, ariliv Financ, lastni izračun
Medij: Finance
Avtorji: Tomažič Janez
Teme: ZPRE-1 zakon o prevzemih
Rubrika / Oddaja: Dogodki in ozadja
Datum: 23. 03. 2015
Stran: 4